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站在今后一年的天数层次上,怎样基金定投挣钱机率更高?

来源:147采集作者:147小编 日期:2022-08-07 浏览:29

……,但是有点儿工夫在头上的发掘基却是能稳稳地接住,接著看,那时他们就来聊聊聊~

不得不盯了三天瓦霍色的技术面后,本周一消费市场焦虑获得复原,主要就宽基成分股全数收跌,心肌炎饮酒大盘重现武林,而上周参与度最低的军工行业、电动汽车却波澜不惊

(统计数据:Wind)

有投资人全盘被明快的消费市场整无法了,想到了这位消费市场市场波动的好朋友——基金定投老先生,问发掘基:

急于做一大笔一年期的基金定投,能无法保我挣钱?投甚么,是不是投,挣钱的几率Villamblard?

两个揭秘肉体的难题就那么抛给了发掘基

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基金定投一年,挣钱的机率有多大?

发掘基先用万得股基优选工银瑞信(885001.WI)为正股来展开两个基金定投的谢鲁瓦:

从成分股基日(2003年12月31日)开始起

任意两个月最后两个交易日开始月基金定投,

基金定投一年,一共会获得201个一年期的基金定投样本。

他们对这201个样本展开观察,发现其中有48个亏损样本,占比约为23.88%,持有期平均收益率为21.65%,最低收益率为188.28%。

他们把这48个亏损样本拿出来,再坚持基金定投一年,会获得43个三年期基金定投样本(2020年开启的5个亏损样本暂无三年测算统计数据),其中33个一年期亏损样本在第三年都能扭亏为盈,获得获利退出的机会。

PS:发掘基选取月末最后两个交易日的统计数据滚动测算,如果用每日统计数据展开滚动测算,期间能捕捉到正收益的机率自然更高。开丰平台登录

总结一下:过往十多年间的统计数据显示,基金定投股基优选基金一年,获得正收益的机率至少超过75%,平均收益超过20个点。

如果进入和退出的时点都比较合适,一年间最低收益率甚至能达到188.28%;即便是高位开启基金定投,如果坚持基金定投三年,不考虑手续费,从理论上讲这三年间也大机率能找到获利退出的时机。

(以上统计数据:Wind,截至2022-7-31。谢鲁瓦成分股为上证成分股万得股基优选工银瑞信(885001.WI),每月基金定投日为该月底最后两个交易日,定额基金定投1000元,每年基金定投12次。本测算不考虑申购、赎回费率。成分股的过往业绩并不预示其今后表现,成分股历史表现不代表基金产品表现。风险提示:基金定期定额投资不同于零存整取等储蓄方式。定期定额投资是引导投资人展开长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并无法规避基金投资所固有的风险,无法保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。)

再进一步去观察基金定投一年亏损的48个样本,就会发现这些一年期基金定投样本的基金定投开始的起点开丰平台登录有共同特点:当时沪深300市盈率TTM的估值分位点皆处于基日以来50%甚至80%以上的相对高位。

(统计数据:Wind)

如果在消费市场估值水平相对低估值区开启基金定投,平均而言一年内大机率就能实现不错的收益,比如说目前沪深300市盈率TTM低于过去五年80%的天数,是开启基金定投的较好时机。(统计数据:Wind)

2

为甚么我基金定投了一年却是亏损?

看到这里,可能就有一大波投资人要举手提问了:

发掘基,你用的股基优选工银瑞信有代表性吗?我基金定投的消费/医药/军工行业/芯片……也会像你说的那样吗?

上文用来测算的万得股基优选工银瑞信(885001)是衡量主动股基型基金的一把标尺,它是将消费市场上所有成立三个月以上的该类型基金纳入样本,根据基金净值变动等权计算成分股变化,目前成分基金大概有3000多只,具有较强的代表性。

那如果基金定投单一行业主题基金会是不是样呢?发掘基用与上文同样的方法选取几个较有代表性的行业成分股展开一年期基金定投谢鲁瓦:

  • 如果从2010年开始基金定投食品饮料成分股,会获得118个一年期基金定投样本,亏损的样本就有25个,占比约为21.19%,平均收益率为35.92%;
  • 如果从2010年开始基金定投计算机成分股,同样会获得118个一年期基金定投样本,但是亏损案例就有50个,占比约为42.37%,平均收益率为37.34%;

但是!如果从2010年开始同时基金定投食品饮料成分股和计算机成分股,亏损的样本就将降为15个,占比约为12.71%,平均收益率为36.63%。

(统计数据:Wind,截至2022-7-31。谢鲁瓦成分股为申万食品饮料成分股和中证全指计算机成分股,每月基金定投日为该月底最后两个交易日,分别定额基金定投1000元,每年基金定投12次。本测算不考虑申购、赎回费率。成分股的过往业绩并不预示其今后表现,成分股历史表现不代表基金产品表现。风险提示:基金定期定额投资不同于零存整取等储蓄方式。定期定额投资是引导投资人展开长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并无法规避基金投资所固有的风险,无法保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。)开丰平台登录

显而易见的是,展开多个行业的组合基金定投能大幅降低亏损的机率;如果仅仅只基金定投单一行业成分股基金,在这个过程中可能需要承受Villamblard的心理压力,阶段性浮亏的几率较大,需要拉长基金定投的天数。

基金定投不是笨投资,把握住其中的一些规律,能有效提高收益,在基金定投正股选择方面,从以上的测算中他们得出结论:基金定投需要优选行业、优选正股后构建组合。

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一年层次看,怎样基金定投胜率高?

那么一年的层次看,哪些行业在当下时点更适合被纳入基金定投组合呢?

首先明确,甚么样的基金定投能挣钱?

1) 开启基金定投后一路上涨:√挣钱

2) 开启基金定投后浅跌后反弹:√挣钱

3) 开启基金定投后深跌后反弹:√挣钱

4) 开启基金定投后单边下跌:×被套住

可见,只要接下来的一年间消费市场不是单边下跌,基金定投挣钱的机率就很高。那么哪些正股在今后一年内机会可能较大呢?开丰平台登录

先来看成分股基金

①优秀的宽基成分股

优秀的宽基成分股是他们分享繁荣的资本消费市场最直接便捷的方式。

近十年来主要就宽基成分股的年化收益率如下图

(统计数据:Wind 截至2022.08.03)

可以看到,年化收益率较高且有对应去跟踪的成分股基金的包括创业板指、中证1000、沪深300等等,这几个优秀的宽基成分股目前估值所处分位点皆处于近一年、近五年相对较低位置,安全边际较高。

但是在获得年化收益的同时也要承受股市的上下市场波动,而基金定投恰恰是去平滑市场波动的最佳帮手。

②优秀的行业成分股基金

站在当前这个时点,具备以下三大逻辑之一的行业更加推荐去做基金定投:

1)高景气叠加政策扶持逻辑:新能源发电(风电、光伏、储能、特高压)、新能源电动汽车等

碳中和势在必行,能源电力是突破口。

其中,生产侧,风光储等是今后主力军,已在逐步开启存量替代,年中政治局会议再次强调加大新能源供给消纳体系;

需求侧,电动汽车加速电动化,渗透率持续提升,中国新能源产业链在全球产业链中占据主导位置,是时代最大的投资机会之一。

2)国产替代逻辑:军工行业、半导体等自主可控方向

大国博弈加剧是长期趋势,上周中美关系摩擦再度提升了国产替代的紧迫性。开丰平台登录

加大国防投入是必选项,军工行业板块长期趋势向好;与此同时十四五期间我国军工行业产业迎来几十年科研成果大丰收,各类型军机步入量产阶段带来业绩持续性;

此外,以半导体为代表的科技产业领域正成为中美角力的关键焦点,国产替代的空间广阔。

3)困境反转逻辑:消费及其细分领域

疫情反复对居民消费意愿和消费能力的抑制以及国家大宗商品涨价对企业生产成本造成的压力导致消费板块接连调整,

但是随着经济逐步复苏、国内疫情改善、大宗商品价格回落,消费板块最悲观的时候大机率已经过去,消费有望沿着防控科学化→人流正常化→消费场景增加→就业提升→收入提升→消费进一步提升这一链条展开复原。

PS:ETF产品暂不支持一键设置基金定投,但是可以手动定时定额买入,或者基金定投其对应的场外联接基金。

再来说说主动管理基金

对于主动管理基金而言,无论是风格均衡的全消费市场基金却是行业主题基金,核心都是要去关注基金经理的主动投资能力

业内通常对主动管理基金的收益率用以下公式来区分消费市场因素和人为因素:

收益率=阿尔法系数+贝塔系数*消费市场/基准平均收益率

贝塔收益就是基金跟随大势获得的被动收益,而阿尔法系数是基金经理通过选股、择时等带来的主动收益,反映的是基金经理的主动投资能力。开丰平台登录

因此,阿尔法系数越大,通常说明基金经理的选股能力越强。

阿尔法系数在基金评价机构——晨星中国官网,输入基金代码就可以查询。比如说下图这只基金,相对于基准的阿尔法系数就是36.43%。

(:晨星中国官网)

对于像上图一样的基金,相对于基准成分股和同类平均都可以取得正的阿尔法系数,基金经理具备较强的管理能力,值得信任和托付,可以考虑展开基金定投。

对于新发基金而言,可以关注基金经理过往管理的同类型基金的业绩表现,通过直播、宣传文章、咨询渠道经理等途径了解基金经理的投资体系和框架,如果认可且基金经理过往知行合一,业绩能验证逻辑,便可开启基金定投。

最后发掘基再来返个场。

有投资人就又问了:既然这些正股机会大,为甚么我不直接单笔重仓买入呢?

因为基本面再好,逻辑再通畅,也可能会因为种种原因短期市场波动较大↓

比如黑天鹅突然降临、比如前期涨幅过高需要消化估值、比如基金经理单次判断失误,所以他们请出基金定投这位市场波动的好朋友,帮助他们平滑短期的风险的同时也拿下中长期的收益。

那时先说到这里啦~祝基金定投顺利~

风险提示:本资料观点仅供参考,不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。以上内容不构成个股推荐。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其今后表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。管理人不保证盈利,也不保证最低收益。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人展开长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并无法规避基金投资所固有的风险,无法保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。消费市场有风险,入市须谨慎。开丰平台登录


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